Ngày phân tích: 26/04/2023
- Mã trái phiếu: FB5458292
- Giá thị trường: 80.80 (% mệnh giá)
- Lợi suất đáo hạn (YTM): 5.90%
- Ngày đáo hạn: 14/02/2052
- Số ngày tích lũy lãi: 76 ngày
- Số ngày đến kỳ trả lãi tiếp theo: 104 ngày
- YTM hiện tại ở mức 5.90% cho thấy trái phiếu đang được giao dịch ở mức giá thấp hơn mệnh giá (80.80%)
- Điều này tạo cơ hội cho nhà đầu tư hưởng lợi từ:
- Thu nhập lãi định kỳ
- Lợi nhuận vốn khi trái phiếu đáo hạn (chênh lệch giữa giá mua và mệnh giá)
- Trái phiếu có điều khoản gọi (call provision) với giá gọi là 100% mệnh giá
- YTC ở mức 5.91%, cao hơn một chút so với YTM
- Lợi suất xấu nhất (Yield to Worst) sẽ là mức thấp hơn giữa YTM và YTC
- Thời gian đáo hạn còn lại khá dài (đến 2052)
- Độ nhạy với biến động lãi suất thị trường cao
- Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ về khả năng chịu đựng biến động giá
- Trái phiếu có thể bị thu hồi ở mức 100% mệnh giá
- Rủi ro tái đầu tư nếu trái phiếu bị thu hồi trong môi trường lãi suất thấp
- Lợi suất hấp dẫn (5.90% YTM)
- Giá đang thấp hơn mệnh giá đáng kể, tạo cơ hội lợi nhuận vốn
- Thời gian đáo hạn dài phù hợp cho đầu tư dài hạn
- Độ biến động giá cao do kỳ hạn dài
- Rủi ro thu hồi sớm có thể ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư
- Cần theo dõi chặt chẽ biến động lãi suất thị trường
-
Phù hợp cho nhà đầu tư:
- Có khả năng nắm giữ dài hạn
- Chấp nhận rủi ro biến động giá
- Mục tiêu thu nhập ổn định từ lãi định kỳ
-
Chiến lược đầu tư:
- Có thể cân nhắc mua vào ở mức giá hiện tại
- Nên đa dạng hóa danh mục để giảm rủi ro
- Theo dõi chặt chẽ diễn biến lãi suất thị trường
-
Quản lý rủi ro:
- Xây dựng kế hoạch dự phòng cho trường hợp thu hồi sớm
- Chuẩn bị phương án tái đầu tư trong các kịch bản lãi suất khác nhau
- Định kỳ đánh giá lại hiệu quả đầu tư