PostgreSQL - Funcion para encriptar una cadena de caracteres de forma segura

PostgreSQL - Encode

CREATE OR REPLACE FUNCTION public.encode(val character varying)
  RETURNS character varying AS
$BODY$
BEGIN
	RETURN encode(digest(val, 'sha1'), 'hex')::character varying;
END;
$BODY$
  LANGUAGE plpgsql VOLATILE
  COST 100;
ALTER FUNCTION public.encode(character varying)
  OWNER TO postgres;

Para que funcione requiere instanciar una extensión. No me acuerdo cual.

Ya me acordé:
create extension pgcrypto;